Zhongzhi, um dos principais bancos paralelos da China, declara-se “gravemente insolvente” | Economia

O sector fiduciário chinês disparou mais uma vez o alarme com o anúncio de que o Zhongzhi Enterprise Group se declara “gravemente insolvente”. O conglomerado sediado em Pequim alertou que enfrenta um défice de 260 mil milhões de yuans, o equivalente a 33,4 mil milhões de euros, e alertou para o risco que isso representa para o normal desenvolvimento das suas operações. Zhongzhi é um dos maiores bancos paralelos da China e investe grande parte do dinheiro dos investidores em projetos imobiliários. A situação da empresa, que não para de piorar desde o verão, voltou a evidenciar os problemas de liquidez presentes no mercado financeiro do gigante asiático, avaliado em cerca de 2,7 biliões de euros.

Na noite de quarta-feira, Zhongzhi reconheceu através de uma carta de desculpas dirigida aos seus investidores que tem passivos que chegam a 460 mil milhões de yuans (quase 60 mil milhões de euros), um valor que duplica o seu activo total, estimado em aproximadamente 200 mil milhões de yuans. yuan (cerca de 25,6 mil milhões de euros). No seu auge, esta empresa de gestão de fortunas controlava mais de um bilião de yuans em ativos (128,4 mil milhões de euros).

A própria empresa explicou que uma análise preliminar mostra que a empresa “não possui ativos suficientes para cobrir a dívida de curto prazo” e que “o grupo enfrentou um risco significativo” de não ser capaz de operar de forma contínua e estável no longo prazo . Além disso, alerta que a liquidez da empresa se esgotou e antecipa uma baixa recuperação com a venda de ativos.

Zhongzhi atribui o enorme défice à “gestão interna (da empresa) que saiu de controlo” após a saída de “múltiplos executivos seniores e pessoal-chave” após a morte, em Dezembro de 2021, de Xie Zhikun, o fundador da empresa. que “desempenhou um papel fundamental na tomada de decisão do grupo”. Apesar das tentativas de salvar a situação, “os produtos de investimento entraram em incumprimento um após o outro”, o que levou a empresa a “pedir desculpas profundas aos investidores”, resume o texto.

Reclamações formais

Os primeiros sinais da fraqueza da Zhongzhi surgiram em Agosto, quando a sua subsidiária de investimento, Zhongrong International Trust, deixou de cumprir uma série de produtos de investimento de elevado rendimento. Esse incumprimento alimentou preocupações sobre um possível contágio ao setor imobiliário chinês, que representa aproximadamente um quarto da economia do país. Esta quinta-feira, vários investidores de retalho da empresa apresentaram queixas formais às autoridades de Pequim, segundo o jornal britânico. Tempos Financeiros.

“As fortunas do setor financeiro estão intimamente relacionadas com o imobiliário, devido à elevada taxa de endividamento dos grandes promotores”, afirma Ding Haifeng, consultor da consultora Integrity de Xangai, citado pelo jornal de Hong Kong. Postagem matinal do Sul da China (SCMP). “Um colapso do mercado imobiliário provocará uma onda de ativos duvidosos em bancos, sociedades fiduciárias e seguradoras”, afirma este especialista. Da Everbright Securities International concordam que “as empresas fiduciárias privadas continuarão a passar por dificuldades, com mais falências possíveis”, mas descartam que “o que aconteceu em Zhongrong representa uma ameaça sistémica ao sector imobiliário ou aos sectores financeiros em geral ”, eles escrevem em uma nota.

A crise financeira de Zhongzhi agrava a instabilidade já prevalecente no mercado imobiliário chinês. A tempestade na indústria eclodiu em 2020, quando o Governo aprovou uma série de restrições para controlar o nível de endividamento do sector. Mas os incumprimentos ocorridos desde 2021 por parte de promotores importantes (como Evergrande e Country Garden) dificultaram o crescimento da segunda maior economia do planeta e abalaram os mercados globais.

De acordo com o relatório de resultados do primeiro semestre, a Evergrande, o grupo imobiliário mais endividado do mundo, regista um passivo de 308 mil milhões de euros, dos quais 77,5 mil milhões são relativos a casas inacabadas. Por seu turno, a 30 de junho, a Country Garden reportava uma dívida com juros de 33,1 mil milhões de euros, além de 77,5 mil milhões de euros em casas pendentes de entrega aos compradores, segundo o seu último relatório provisório, que consta do SCMP. Em resposta, as autoridades chinesas aumentaram nas últimas semanas a pressão sobre os bancos estatais para aumentarem os empréstimos a grupos imobiliários.

As ações dos promotores subiram na quinta-feira, depois de a Bloomberg ter publicado um artigo em que garante que Pequim criou uma lista provisória de 50 empresas imobiliárias suscetíveis de receber ajuda financeira. A Country Garden subiu até 22,4%, embora as suas ações tenham caído mais de 60% este ano.

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